Секрет адаптивной скользящей средней Кауфмана
Адаптивная скользящая средняя Кауфмана (KAMA) — это индикатор технического анализа, который был создан для лучшего реагирования на волатильность цены актива. В случае, когда шум — хаотичные неподдающиеся анализу колебания на графике — мал, инструмент четко следует за ценой криптоактива. Если скачки стоимости становятся более резкими, KAMA следует за ценой криптовалюты на большей дистанции. В основном индикатор используется для определения тренда, разворотных точек и в качестве фильтра ценовых движений.
Кому пришла в голову идея создания KAMA и как рассчитывается этот индикатор?
Создатель KAMA
Разработчиком KAMA выступил специалист в области финансовой математики, трейдер и космический инженер Перри Кауфман (Perry Kaufman). Впервые на суд публики он
представил свой индикатор в книге 1995 года Smarter Trading: Improving Performance in Changing Markets («Умный трейдинг: повышение эффективности на переменчивых рынках»).
Расчет KAMA
Расчет KAMA можно условно разделить на три этапа. На первом определяется коэффициент эффективности (ER). Он равен отношению направления движения цены к волатильности. Направление определяется как разность цен: текущей и n периодов назад, берущейся по модулю. Иными словами, направление не может быть отрицательным. Волатильность рассчитывается как сумма модулей разниц цен между смежными периодами. В итоге получается формула:
ER = направление/волатильность = |closet — closet—n-1|/∑|closet—i – closet—i-1|,
где closet — текущая цена закрытия;
— n — количество периодов;
— i — конкретный период времени.
На втором этапе происходит расчет сглаживающей константы (SC) — по формуле:
SC = [ER *(fastest SC – slowest SC) + slowest SC]2,
где, ER – коэффициент эффективности, определенный на первом этапе;
fastest SC и slowest SC – два коэффициента сглаживания: быстрый и медленный. Они рассчитываются отдельно. fastest SC = 2/(f+1), а slowest SC = 2/(s+1). Параметры f и s устанавливаются самостоятельно. Создатель индикатора Перри Кауфман предлагал для них значения 2 и 30.
На последнем этапе рассчитывает непосредственно сам индикатор KAMA по следующей формуле:
KAMAt
= KAMAt-1 + SC * (Closet – KAMAt-1),где KAMAt — значение адаптивной скользящей средней Кауфмана за последний (текущий период);
KAMAt-1 — значение адаптивной скользящей средней Кауфмана за период, предшествующий текущему;
SC — сглаживающая константа, рассчитанная на втором этапе;
Closet — текущая цена закрытия.
Как видно, расчет KAMA вручную — процесс долгий и достаточно громоздкий. В современных реалиях процесс автоматизирован. Любая торговая система посчитает все самостоятельно. Трейдеру лишь необходимо выбрать параметры периодов (n) для коэффициента эффективности, а также f и s для коэффициентов сглаживания.
От математики обратимся к практике и рассмотрим, как можно использовать адаптивную скользящую среднюю Кауфмана в реальной торговле криптовалютой.
Сигналы KAMA
Основной сигнал, который подает KAMA, — пересечение этой адаптивной скользящей средней с линией движения цены. Если индикатор находится сверху, то это сигнал на продажу, а если снизу, то на покупку.
Например, на дневном графике биткоина цена пересекла KAMA (отмечена бирюзовым цветом) снизу вверх 18 сентября. Именно в этот день стоило приобретать BTC. Потенциальный заработок к 5 октября мог составить до 8%, говорит индикатор.
Источник: tradingview.com
Также стоит обращать внимание на наклон линии KAMA. Если линия резко ломается, то это говорит о смене тренда. При обычной консолидации она практически не изгибается. К примеру, на дневном графике Solana в конце августа — середине сентября 2026 года цена неоднократно опускалась ниже KAMA, однако индикатор представлял собой практически прямую линию. Это свидетельствовало об отсутствии сильного нисходящего движения.
Источник: tradingview.com
Еще при торговле иногда используют сразу две адаптивные скользящие средние Кауфмана с разными параметрами. Например, берут одну с классическими параметрами, а в другой f увеличивают. Более длинная KAMA в этом случае выступит ценовым фильтром.
Например, на графике криптовалюты Chainlink в августе-сентябре 2026 года была некоторая неразбериха, так как как цена пересекала индикатор (бирюзовую линию) в разных направлениях. Чтобы подкрепить свою уверенность, покупатели (быки) могли воспользоваться более длинной KAMA с f=5 (отмечена синим). Она четко показывала продолжение бычьего тренда, так как находилась ниже линии цены.
Источник: tradingview.com
Использование двух адаптивных скользящих средних Кауфмана для поиска «золотого креста» или «креста смерти»: ситуаций, когда быстрая KAMA пересекает медленную снизу вверх или сверху вниз, встречается на практике намного реже. Эта стратегия требует тщательной проверки на конкретном инструменте перед применением.
Как и любой индикатор технического анализа, KAMA обладает преимуществами и недостатками.
Плюсы и минусы KAMA
Главный плюс адаптивной скользящей средней Кауфмана — меньший учет шума. Кроме того, она лучше себя проявляет при боковиках — по сравнению с обычной (SMA) или экспоненциальной (EMA) скользящей средней. А еще KAMA более чутко реагирует на усиление тренда.
Среди недостатков выделяется сложность расчета. Вдобавок, хотя в боковике KAMA себя проявляет лучше, чем SMA и EMA, ей также присущи разнонаправленные сигналы. Вот почему индикатор не стоит использовать сольно, но лучше — в комбинации с другими аналитическими инструментами. К тому же, KAMA присущ небольшой эффект запаздывания. Правда, он намного меньше по сравнению с классическими скользящими средними.
Вывод
Адаптивная скользящая средняя Кауфмана — это индикатор технического анализа, который призван бороться с шумом на графиках изменения цены. Индикатор, хотя и не дает идеальных результатов, указывает более точно на смену ценового тренда.
Данный материал и информация в нем не являются индивидуальной или иной другой рекомендацией. Мнение редакции может не совпадать с мнениями аналитических порталов и экспертов.
источник: bits.media